EUR 10.000 virtuali su 4 piattaforme - 30% Maclear, 30% Mintos, 20% InRento, 20% PeerBerry - rendimento atteso ~10-12% lordo. Logica di costruzione, ipotesi e regole di manutenzione spiegate voce per voce. Aggiornamento mensile.
Questo è un portafoglio simulato costruito dalla redazione di P2P Italia con dati pubblici delle piattaforme. Non contiene denaro reale investito dall'editore. La funzione è dimostrare la logica di allocazione bilanciata descritta nell'costruttore di portafoglio, con onestà totale sulle ipotesi e sui limiti del modello. Tutti i numeri sono aggiornati a gennaio 2026.
| Piattaforma | Indice | Peso | Capitale | Rendimento | Tipo |
|---|---|---|---|---|---|
| Maclear | 88 V | 30% | EUR 3.000 | 14,5% | PMI, immobiliare, factoring CH |
| Mintos | 83 V | 30% | EUR 3.000 | 10% | Note, obbligazioni, ETF UE |
| InRento | 84 V | 20% | EUR 2.000 | 11,8% | Buy-to-let baltico |
| PeerBerry | 76 V | 20% | EUR 2.000 | 11% | Consumo, leasing |
| Totale portafoglio | EUR 10.000 | ~10-12% | - | ||
Il portafoglio modello concentra il 60% del capitale sulle due piattaforme con l'indice di affidabilità più alto accessibili dall'Italia nel 2026: Maclear (indice 88, Svizzera, licenza SRO antiriciclaggio, unica piattaforma con 100% dei default coperti storicamente) e Mintos (indice 83, Lettonia, licenza MiFID II con fondo di indennizzo fino a EUR 20.000 che però non copre i default dei debitori). Il 40% restante si ripartisce su InRento (indice 84, Lituania, ECSP, unica piattaforma buy-to-let con licenza europea e zero perdite in cinque anni) e PeerBerry (indice 76, Croazia, ECSP in corso, buyback onorato dal 2017 ma concentrazione proprietaria su Aventus Group).
La logica di allocazione privilegia la licenza di vigilanza (tutte le quattro piattaforme detengono o stanno ottenendo una licenza ECSP o MiFID II), la diversificazione per tipo di prestito (PMI svizzere, note consumo europee, buy-to-let baltico, leasing croato) e la comprovata capacità di rimborsare gli investitori anche in presenza di ritardi o default (Maclear 100% coperto, Mintos EUR 600M+ AUM con procedure di recupero rodate, InRento zero perdite dal 2020, PeerBerry EUR 51M di prestiti ucraini rimborsati durante la guerra).
Il rendimento atteso lordo del portafoglio modello è circa 11% annuo, calcolato ponderando i rendimenti dichiarati o realizzati di ciascuna piattaforma e applicando uno scarto prudenziale medio di 1 punto percentuale per tenere conto di ritardi, default non coperti dal buyback, commissioni di cambio valuta e frizioni operative. Il calcolo usa i seguenti parametri:
Somma ponderata: 11,91%. Scarto prudenziale applicato: -0,90 punti (per ritardi medi 15-30 giorni su buyback, commissioni FX su Maclear CHF/EUR, posizioni in recupero su Mintos). Rendimento netto atteso: 11,01% lordo pre-imposte. In Italia il reddito da P2P lending è tassato al 26% come reddito di capitale (quadro RM della dichiarazione) - il rendimento netto post-imposte atteso si attesta quindi intorno al 8,15%.
Questo calcolo non tiene conto di perdite straordinarie (fallimento di una piattaforma, default sistemici su un intero paese, frodi non coperte da garanzie), né di variazioni nel tasso di cambio CHF/EUR superiori al 2% annuo. Per calcolare il tuo rendimento atteso con capitale e proporzioni diverse, usa il calcolatore di rendimenti P2P.
Maclear detiene la quota più alta del portafoglio modello per tre motivi: indice di affidabilità 88 (il più alto accessibile dall'Italia), licenza SRO svizzera che impone standard di antiriciclaggio e condotta ma non prevede fondo di indennizzo, e soprattutto 100% dei default coperti dal buyback interno dal 2022 a oggi. Il rendimento pubblicizzato è 14,5-14,9%, realizzato negli ultimi 12 mesi su prestiti PMI, immobiliari e factoring svizzeri denominati in CHF. Il capitale simulato di EUR 3.000 viene ripartito su 8-10 prestiti da EUR 300-400 ciascuno, selezionati con autoinvest su scadenze 6-18 mesi e rating interno B+ o superiore. Il buyback scatta dopo 60 giorni di ritardo. Bonus di iscrizione: EUR 30 su primo deposito di almeno EUR 1.000.
Mintos occupa il secondo posto per dimensione (EUR 600M+ AUM, il più grande marketplace P2P europeo), licenza MiFID II dalla Latvijas Banka con fondo di indennizzo fino a EUR 20.000 (che però non copre i default dei debitori, solo il fallimento della piattaforma stessa), e diversificazione per tipo di attivo: note consumo con buyback (12-13%), obbligazioni PMI senza buyback (8-9%), fondi indicizzati azionari e obbligazionari (6-7%). Il capitale simulato di EUR 3.000 viene ripartito: EUR 1.500 su note con buyback 60 giorni (15-20 originator), EUR 1.000 su obbligazioni PMI lettoni e georgiani senza buyback, EUR 500 su fondi indicizzati globali. Rendimento ponderato atteso: 10%. Mintos offre il mercato secondario più liquido del settore P2P europeo.
InRento è l'unica piattaforma ECSP specializzata in buy-to-let (affitto breve e lungo termine) con licenza della Banca di Lituania e zero perdite registrate in cinque anni di operatività. Il rendimento medio storico è 11,8%, con prestiti garantiti da immobili baltici (Lituania, Lettonia, Estonia) già affittati al momento del finanziamento. Il capitale simulato di EUR 2.000 viene ripartito su 4-5 progetti da EUR 400-500 ciascuno, selezionati su LTV (loan-to-value) inferiore al 70% e duration 12-24 mesi. InRento non offre mercato secondario - l'uscita avviene solo alla scadenza naturale del prestito o, in caso di default, tramite escussione della garanzia immobiliare. Minimo di investimento: EUR 500 per progetto.
PeerBerry porta esposizione a prestiti consumo e leasing con buyback garantito da Aventus Group (proprietario della piattaforma), buyback onorato dal 2017 e EUR 51M di prestiti ucraini rimborsati durante la guerra russo-ucraina. L'indice di affidabilità è 76 (semaforo verde ma vicino alla soglia gialla) per la concentrazione proprietaria e l'assenza fino a oggi di un mercato secondario - attivo da gennaio 2026. Licenza ECSP in corso di rilascio dalla Banca Centrale di Croazia. Il capitale simulato di EUR 2.000 viene investito con autoinvest su prestiti consumo 30-60 giorni e leasing auto 12-18 mesi, buyback attivo dopo 60 giorni di ritardo. Rendimento atteso: 11%. Minimo operativo: EUR 10.
Ogni sei mesi (giugno e dicembre) verificare se le quote effettive di ciascuna piattaforma si discostano di oltre 5 punti percentuali dai pesi target (30/30/20/20). Se sì: indirizzare i nuovi apporti o i reinvestimenti automatici per riallineare le proporzioni. Non vendere posizioni sul mercato secondario solo per ribilanciare, salvo casi di emergenza descritti al punto 3.
Su Maclear, Mintos e PeerBerry attivare il reinvestimento automatico dei rimborsi e degli interessi secondo i criteri impostati in fase di costruzione (rating minimo, scadenza massima, diversificazione per originator). Su InRento il reinvestimento è manuale - allocare i rimborsi ogni trimestre su nuovi progetti con LTV sotto 70%.
Abbandonare una piattaforma se si verifica uno di questi eventi: (a) l'indice di affidabilità scende stabilmente sotto 40 per due mesi consecutivi; (b) la piattaforma sospende i prelievi per oltre 30 giorni senza comunicazione chiara sui tempi di risoluzione; (c) la piattaforma perde la licenza di vigilanza e non la sostituisce entro 90 giorni. In questi casi: interrompere ogni reinvestimento automatico, smettere di versare nuovo capitale, uscire tramite mercato secondario (se disponibile e liquido) o attendere la scadenza naturale dei prestiti. Non sostituire la piattaforma uscita con una nuova sotto indice 70.
P2P Italia aggiorna questo portafoglio modello ogni mese con i dati pubblicati dalle piattaforme (rendimenti realizzati, posizioni in ritardo, default coperti o non coperti, variazioni nell'indice di affidabilità). L'aggiornamento viene pubblicato il primo lunedì di ogni mese nella sezione Piattaforme.
Il portafoglio modello di P2P Italia è costruito con le seguenti ipotesi, che possono non applicarsi al tuo caso:
Per costruire un'allocazione personalizzata in base al tuo capitale, orizzonte e tolleranza al rischio, usa l'costruttore di portafoglio.
No. Il portafoglio modello è una simulazione editoriale costruita con dati pubblici delle piattaforme e aggiornata mensilmente. Non contiene denaro reale investito dalla redazione. La funzione è dimostrare la logica di allocazione bilanciata descritta nell'costruttore di portafoglio, con trasparenza totale sui rendimenti attesi e sulle ipotesi di costruzione.
Maclear (indice 88) e Mintos (indice 83) occupano le prime due posizioni nell'indice di affidabilità e offrono diversificazione per tipo di prestito: Maclear su PMI e immobiliare svizzero con buyback totale, Mintos su note e obbligazioni europee con custodia e fondo MiFID. InRento (indice 84) e PeerBerry (indice 76) portano esposizione buy-to-let e consumo con buyback, ma con concentrazione geografica o proprietaria più marcata - da qui il peso inferiore.
Il rendimento atteso lordo del portafoglio modello è circa 11% annuo, calcolato ponderando i rendimenti dichiarati o realizzati delle quattro piattaforme e applicando uno scarto prudenziale medio di 1 punto percentuale per tenere conto di ritardi, default non coperti e costi di cambio. Il calcolo usa: Maclear 14,5%, Mintos 10%, InRento 11,8%, PeerBerry 11%. Il rendimento è pre-imposte e pre-perdite straordinarie.
Il ribilanciamento consigliato è semestrale: verificare a giugno e dicembre se le quote effettive si discostano di oltre 5 punti percentuali dai pesi target (30/30/20/20) e, in caso affermativo, spostare nuovi apporti o reinvestimenti per riallineare. Il ribilanciamento non richiede di vendere posizioni sul mercato secondario, salvo se una piattaforma scende sotto indice 40 o sospende i prelievi.
Una piattaforma va abbandonata se l'indice di affidabilità scende stabilmente sotto 40 (semaforo rosso) per due mesi consecutivi, oppure se sospende i prelievi per oltre 30 giorni senza comunicazione chiara sui tempi di risoluzione, oppure se perde la licenza di vigilanza senza sostituirla entro 90 giorni. In questi casi: interrompere ogni reinvestimento automatico, non versare nuovo capitale e uscire tramite mercato secondario o alla scadenza naturale dei prestiti.
Sì, ma con alcune limitazioni operative. Con EUR 5.000 le proporzioni restano replicabili (EUR 1.500 Maclear, EUR 1.500 Mintos, EUR 1.000 InRento, EUR 1.000 PeerBerry). Sotto EUR 3.000 la diversificazione interna a ogni piattaforma diventa difficile da mantenere, soprattutto su InRento (minimo EUR 500). Con meno di EUR 2.000 consigliamo di partire solo su Maclear e Mintos fino ad accumulare liquidità sufficiente per le altre due posizioni.
Costruisci la tua allocazione personalizzata in base a capitale, orizzonte e tolleranza al rischio. Output: proporzioni consigliate su 3-5 piattaforme.
Simula il capitale finale dopo 12, 24 o 36 mesi su una o più piattaforme, con o senza reinvestimento automatico degli interessi.
Come diversificare un capitale iniziale ridotto su 2-3 piattaforme senza violare i minimi operativi. Schema pratico passo dopo passo.
EUR 30 su primo deposito di almeno EUR 1.000 - indice di affidabilità 88, unica piattaforma con 100% dei default coperti storicamente
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