Indice 18/100: si passa
Piattaforma non regolamentata, prestiti consumo Sud-Est asiatico, interrogativi di ricercatori indipendenti sulla rete proprietaria e conflitto di interessi totale. Semaforo rosso.
In 60 secondi
Loanch è una piattaforma ungherese lanciata nel 2022 che offre accesso a prestiti al consumo nel Sud-Est asiatico con rendimenti dichiarati tra il 13% e il 14,5%. Non detiene alcuna licenza finanziaria: opera senza vigilanza bancaria, senza regime ECSP, senza alcun fondo di tutela. Il modello si basa su una rete proprietaria di originator collegati alla piattaforma stessa, configurando un conflitto di interessi totale tra chi emette i prestiti e chi li distribuisce agli investitori.
Nel 2025 ricercatori indipendenti del settore P2P hanno sollevato pubblicamente interrogativi sulla struttura proprietaria della rete di prestito, sulla trasparenza delle operazioni reali e sui presidi patrimoniali effettivi dietro le garanzie di riacquisto dichiarate. Nessuna risposta pubblica ha chiarito i dubbi strutturali. Con un indice di affidabilità di 18 su 100 e semaforo rosso, Loanch non supera i criteri minimi per entrare in un portafoglio P2P. Si passa.
Avvertenza capitale a rischio: il P2P lending comporta rischio di perdita parziale o totale del capitale. Nessun fondo di tutela copre i default dei debitori. Le opinioni qui espresse sono editoriali, aggiornate a gennaio 2026, e non costituiscono consulenza finanziaria personalizzata.
Come si compone l’indice 18/100
Tutela dell’investitore 35% del punteggio
Punteggio parziale: 8/100. Loanch non detiene alcuna licenza finanziaria. Non è vigilata da alcuna autorità bancaria o di mercato, non sottostà al regime ECSP europeo, non partecipa ad alcun sistema di garanzia dei depositi o di indennizzo degli investitori. In caso di fallimento della piattaforma o di default degli originator, l'investitore italiano non ha alcun presidio regolamentare o patrimoniale su cui fare affidamento. L'assenza totale di supervisione configura un rischio regolamentare massimo.
Solidità e trasparenza 25% del punteggio
Punteggio parziale: 12/100. La piattaforma non pubblica bilanci verificati da revisori indipendenti, non rende noti i volumi di prestito cumulati né la struttura proprietaria completa della rete di originator. Nel 2025 analisti indipendenti hanno documentato pubblicamente interrogativi sulla sovrapposizione tra proprietà della piattaforma e originator di prestito, configurando un conflitto di interessi strutturale. Nessuna governance trasparente, nessun dato patrimoniale verificabile.
Rendimento reale 25% del punteggio
Punteggio parziale: 22/100. Loanch dichiara rendimenti tra il 13% e il 14,5%, in linea con altre piattaforme non regolamentate su prestiti asiatici ad alto rischio. Non esiste uno storico pubblico di performance realizzate da investitori indipendenti su orizzonti pluriennali. Il rendimento pubblicizzato non tiene conto del rischio di controparte totale (originator = piattaforma) e del rischio geografico estremo (prestiti in paesi senza tutela legale per creditori stranieri).
Liquidità 15% del punteggio
Punteggio parziale: 18/100. Non esiste un mercato secondario funzionante. I prestiti hanno scadenze brevi (pochi mesi) ma l'uscita anticipata dipende interamente dalla solvibilità dell'originator, che coincide con la piattaforma stessa. In caso di stress finanziario o di sospensione operativa, l'investitore resta bloccato senza alcuna via d'uscita regolamentata. Il rischio di liquidità è totale.
Pro
- Rendimenti dichiarati superiori alla media europea (13-14,5%)
- Investimento minimo accessibile (EUR 10)
- Durata prestiti breve (teoricamente liquidità rapida)
Contro
- Nessuna licenza finanziaria, nessuna vigilanza, nessun fondo di tutela
- Interrogativi pubblici di ricercatori indipendenti sulla rete proprietaria
- Conflitto di interessi totale (originator = piattaforma)
- Nessun bilancio pubblico verificato, nessuna governance trasparente
- Rischio geografico estremo (Sud-Est asiatico, nessuna tutela legale)
- Rischio di controparte concentrato al 100% su un'unica entità
Come si investe su Loanch
1. Registrazione e KYC
Creazione account con email e verifica identità (documento + selfie). Il processo non è vigilato da alcuna autorità antiriciclaggio riconosciuta.
2. Deposito fondi
Bonifico SEPA in EUR. I fondi non sono segregati presso istituti terzi vigilati: restano nella disponibilità operativa della piattaforma.
3. Selezione prestiti
L'investitore sceglie manualmente tra prestiti consumo di breve durata, tutti originati dalla rete proprietaria della piattaforma.
4. Garanzia di riacquisto
I prestiti in ritardo oltre 60 giorni vengono riacquistati dall'originator (che coincide con la piattaforma). La garanzia vale quanto la solvibilità dell'unica controparte.
5. Prelievo
Bonifico in uscita a scadenza prestiti. In caso di problemi di liquidità della piattaforma, nessun presidio regolamentare garantisce il rimborso.
Per chi è Loanch / per chi no
Loanch NON è per: investitori che cercano una piattaforma con licenza europea, governance trasparente, bilanci pubblici e presidi di tutela regolamentari. Non è per chi vuole diversificare su originator indipendenti, per chi ha bisogno di un mercato secondario funzionante, per chi non può permettersi la perdita totale del capitale investito. Non è per chi considera i segnali di allarme di ricercatori indipendenti un motivo sufficiente per stare alla larga.
Potrebbe teoricamente attrarre: solo investitori professionali con capacità di due diligence avanzata, pronti ad accettare un rischio totale di perdita del capitale in cambio di rendimenti dichiarati superiori alla media, e disposti a monitorare quotidianamente la solvibilità dell'unica controparte. In pratica: un profilo che non esiste tra gli investitori retail italiani.
Loanch contro le alternative
| Piattaforma | Indice | Licenza | Originator | Bilanci pubblici | Fondo tutela |
|---|---|---|---|---|---|
| Loanch | 18 R | Nessuna | Rete proprietaria | No | No |
| Nectaro | 79 V | MiFID II + fondo 20k | Dyninno Group | Sì | Sì (solo piattaforma) |
| Robocash | 71 V | Non regolamentata | Gruppo proprietario | Sì | No |
| Maclear | 88 V | SRO svizzera | PMI verificate | Sì | No (ma track record) |
Anche piattaforme non regolamentate come Robocash pubblicano bilanci verificati e hanno uno storico pubblico pluriennale. Loanch non raggiunge nemmeno questo standard minimo. Le alternative con licenza europea (Nectaro, Maclear, Mintos) operano su un pianeta diverso in termini di trasparenza, governance e tutela dell'investitore.
FAQ su Loanch
No. Con un indice di 18/100 e semaforo rosso, Loanch presenta rischi strutturali critici: nessuna licenza finanziaria, prestiti concentrati in Sud-Est asiatico senza presidi verificabili, interrogativi di ricercatori indipendenti sulla rete proprietaria e conflitto di interessi totale nel modello. Si passa.
Nessuna. Loanch opera senza regolamentazione finanziaria in Ungheria. L'assenza di vigilanza bancaria o ECSP significa nessun controllo sui presidi patrimoniali, sulla condotta commerciale o sulla gestione dei fondi degli investitori.
Ricercatori indipendenti del settore P2P hanno sollevato interrogativi pubblici sulla rete proprietaria dietro la piattaforma, sulla trasparenza delle operazioni di prestito e sul potenziale conflitto di interessi quando originator e piattaforma coincidono. Nessuna risposta pubblica ha chiarito i dubbi strutturali.
Rischio regolamentare totale (nessuna licenza, nessun fondo), rischio geografico estremo (Sud-Est asiatico senza garanzie verificabili), rischio di controparte concentrato (tutti i prestiti dalla stessa rete proprietaria), opacità strutturale e segnali di allarme sollevati da analisti indipendenti. Il modello non supera i criteri minimi di affidabilità.
Valutare immediatamente un'uscita ordinata: sospendere nuovi investimenti, liquidare le posizioni non vincolate, diversificare su piattaforme con licenza europea e governance trasparente. L'indice 18 segnala rischi strutturali che non si risolvono con il tempo.
Il verdetto di P2P Italia
Loanch ottiene un indice di 18 su 100 con semaforo rosso. Nessuna licenza, nessuna governance trasparente, nessun bilancio pubblico verificato. Tutti i prestiti originati da una rete proprietaria che coincide con la piattaforma stessa. Ricercatori indipendenti hanno sollevato pubblicamente interrogativi strutturali rimasti senza risposta. Il rischio di controparte è totale, il rischio geografico estremo, il rischio regolamentare massimo. Non esiste alcun motivo razionale per versare denaro su Loanch quando esistono piattaforme con licenza europea, bilanci pubblici e governance trasparente. Si passa.
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